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5月8日,浙江欧诺机械科技股份有限公司(“欧诺科技”)申请首次公开发行股票并在深市主板上市获深交所受理。
浙江欧诺机械科技股份有限公司(“欧诺科技”)系国家级专精特新“小巨人”企业,主要是做印包智能设备的设计、研发、制造和销售,基本的产品包括无纺布制袋机、纸袋机、凹版印刷机、模切机等,已形成覆盖印刷、模切及制袋等包装袋生产全流程的产品矩阵。公司产品大多数都用在生产无纺布袋和纸袋等环保包装袋,大范围的应用于餐饮外卖、即时零售、商超购物、快递物流等高速成长赛道。
根据中国食品和包装机械工业协会的统计,2023年至2025年,公司的无纺布制袋机在国内的市场占有率连续三年排名第一;2025年,公司的纸袋机在国内的市场占有率排名第三。
公司已积累优质头部战略客户资源,直接客户包括家联科技(301193)、南王科技(301355)、库迪等知名包装生产企业,终端品牌涵盖酒品餐饮各领域、国内外一线品牌,包括五粮液、泸州老窖等酒品品牌;蜜雪冰城、喜茶、星巴克、瑞幸等饮料品牌;肯德基、麦当劳等快餐品牌;沃尔玛、胖东来等商超品牌以及京东、美团等外卖平台。
浙江欧航直接持有公司 47.79%的股份,系公司的控制股权的人。欧阳锡聪与蔡文文系丈夫妻子的关系,合计控制公司77.66%的表决权,为公司的共同实际控制人。
2023年度、2024年度、2025年度,公司营业收入分别为38,344.30万元、75,274.85万元和106,918.76万元,归属于母企业所有者的净利润分别为5,920.82万元、11,624.17万元和19,960.24万元,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为5,854.27万元、11,244.94万元和18,732.06万元。公司综合毛利率稳定在35%左右,净利率保持在15%以上。
公司结合自己状况,选择适用《深圳证券交易所股票上市规则》规定的上市标准中的“最近三年净利润均为正,且最近三年净利润累计不低于2亿元,最近一年净利润不低于1亿元,最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或者营业收入累计不低于15亿元”。
报告期内,公司营业收入分别为 38,344.30 万元、75,274.85 万元和 106,918.76 万元,归属于母企业所有者的净利润分别为 5,920.82 万元、11,624.17 万元和 19,960.24 万元,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 5,854.27 万元、11,244.94 万元和 18,732.06 万元,报告期内业绩持续迅速增加。根据 QY Research、尚普咨询和智研瞻的研究预测,2025 年公司印包智能设备(含无纺布 制袋机、纸袋机、凹印机和模切机)的国内市场规模预计为 324.74 亿元,2030 年国内市场规模预计将达到 444.60 亿元,复合增长率为 6.48%,全球及国内印包 智能设备市场规模在未来五年内预计呈增长态势。若未来宏观经济提高速度放缓,下 游客户资本开支意愿下降,可能会引起包装和印刷设备市场需求增速没有到达预期,进 而限制发行人业务规模的持续扩张;若发行人无法通过技术创新持续提升产品附 加值,或在高端市场的份额提升速度没有到达预期,或者市场之间的竞争加剧,可能会引起销 量增长放缓、产品营销售卖价格承压和毛利率下滑,从而对经营业绩产生不利影响。
由于市场对印刷和包装设备在自动化程度、系统控制水平、机械工艺制造水 平等方面的要求逐步的提升,若公司不能及时扩充技术储备、提升现有产品的品质 或开发适应市场需求的新产品,则会对公司未来的经营业绩造成不利影响。
报告期各期末,发行人应收款项(包含应收票据、应收账款、应收款项融资) 账面价值分别为 11,571.00 万元、23,058.19 万元和 36,043.83 万元,占期末资产 总额的占比分别是 16.61%、19.60%和 22.34%;其中应收账款的账面价值分别为 9,756.70 万元、19,882.78 万元和 31,048.53 万元,占期末资产总额的占比分别是 14.01%、16.90%和 19.25%,整体呈上涨的趋势。随公司经营规模的扩大,应收 款项金额可能进一步增加,若未来宏观经济环境、下业景气度或客户自身经 营状况发生不利变化,可能会引起部分应收款项出现逾期、回收周期延长甚至无法 收回的情形,存在发生坏账的风险,从而对公司业绩产生不利影响。
公司实际控制人为欧阳锡聪、蔡文文,二人合计控制公司 77.66%的表决权。 若实际控制人利用其控制权优势,对公司的经营决策、人事任免、财务政策、关 联交易等事项施加不当影响,将可能损害公司利益或对其他中小股东利益产生不 利影响。
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